2019年我國包裝紙板市場現狀及行業集中度

2019年我國包裝紙板的三大主要紙種——白紙板、箱紙板和瓦楞原紙的生產量和消費量都比2018年有所增長，轉變了2018年包裝紙板行業出現負增長的趨勢。2019年包裝紙板的行業集中度進一步提高，有利于行業健康發展。2019年包裝紙板行業受到國內外經濟形勢的影響，競爭更加激烈，在原料供給受限的大環境下，基本保持產銷總量平穩。2019年包裝紙板行業產品價格下降，主要原料價格上漲，使包裝紙板行業毛利率及盈利水平降幅較大。

一、包裝紙板市場現狀

1.包裝紙板的生產量和消費量

（1）白紙板

2019年白紙板生產量1410萬t，同比增長5.62%；消費量1277萬t，同比增長4.76%。2010—2019年生產量年均增長率1.35%，消費量年均增長率0.20%。

（2）箱紙板

2019年箱紙板生產量2190萬t，同比增長2.10%；消費量2403萬t，同比增長2.47%。2010—2019年生產量年均增長率1.71%，消費量年均增長率2.37%。

（3）瓦楞原紙

2019年瓦楞原紙生產量2220萬t，同比增長5.46%；消費量2374萬t，同比增長7.28%。2010—2019年生產量年均增長率1.92%，消費量年均增長率2.57%。

2.包裝紙板進出口量

2019年包裝紙板三大紙種中，箱紙板和瓦楞原紙的進口量持續增長，分別達到220萬t和156萬t，同比分別增長6.28%和40.54%；白紙板維持了出口量大于進口量的格局。

（1）白紙板

2019年白紙板出口量185萬t，大于進口量的52萬t，凈出口量133萬t。

（2）箱紙板

2019年箱紙板進口量220萬t，大于出口量的7萬t，凈進口量213萬t。

（3）瓦楞原紙

2019年我國瓦楞原紙的進口量為156萬t，大于出口量的2萬t，凈進口量154萬t。

3．包裝紙板的比重

2019年包裝紙板的生產量和消費量占紙及紙板總生產量及總消費量的比重分別為54.07%和56.56%，比2018年分別增長了0.55和1.22個百分點；如果加上包裝用紙，包裝用紙和紙板的占比為60.52%和63.09%。

二、包裝紙板主要生產企業產能和行業集中度

據中國造紙協會調查資料，2019年全國規模以上紙及紙板生產企業約2700家，生產量前30名企業總生產量約7336.69萬t，占2019年全國總生產量10765萬t的68.15%，比2018年的65%提高了3個百分點。近10年造紙企業行業集中度CR4從2009年的17.78%提高到2019年的28.88%；CR8從2009年的25.13%提高到2019年的41.15%，呈直線上升趨勢。行業集中度在逐年上升，為行業健康發展奠定了良好的基礎。

在包裝紙板行業中，產能排名前三的生產企業（玖龍紙業、理文造紙、山鷹紙業）總生產量約2607萬t占全國包裝紙板生產量5820萬t的45%，比2018年的43%提高了2個百分點。通過環保去產能和不斷淘汰中小落后產能，包裝紙板產能集中度不斷提高，而隨著主要生產企業產能的擴大，集中度有望進一步提升。

1.白紙板（主要為涂布白紙板/白卡紙）

根據公開資料顯示，我國年產20萬t以上的涂布白紙板/白卡紙的主要生產企業合計擁有約1792萬t/a產能（其中白卡紙年產能約為1170萬t），超過了全國白紙板的生產量（1410萬t）。加上2020—2021年新增的設計產能395萬t，受政策影響2020年白卡紙和白紙板將關停約300萬t產能，年產20萬t以上涂布白紙板/白卡紙的企業將擁有1887萬t的產能。同時，未來還有計劃投資白卡紙的產能約300萬t/a。

我國涂布白紙板/白卡紙前四家生產企業合計產能為988萬t，占總產能的55.32%；前八家生產企業的合計產能為1359萬t，占總產能的76.09%。我國涂布白紙板/白卡紙是生產集中度較高的紙種，特別是白卡紙，其前四家生產企業合計產能占白卡紙總產能接近80%，是我國生產集中度最高的紙種。

2.箱紙板和瓦楞原紙

據公開資料顯示，我國年產20萬t以上的箱紙板和瓦楞原紙主要生產企業合計擁有5392萬t/a產能，比2018年4521萬t/a增加了871萬t/a，同比增加19.27%，超過全國箱紙板和瓦楞原紙合計4410萬t的總生產量。在5392萬t/a產能外，還有約120萬t/a的產能在2019年轉產文化用紙，如果未來市場發生變化還可再轉回生產箱紙板和瓦楞原紙。加上2020—2021年增加的設計產能1240萬t/a，年產20萬t以上箱紙板和瓦楞原紙的主要生產企業將擁有合計6632萬t/a的產能。在新增加的1240萬t/a產能中，約320萬t產能已于2020年上半年投產或即將投產，2020年全年確定將增加至少600萬t的產能。

中國企業在海外的投資中，已投產箱紙板和瓦楞原紙205萬t/a，計劃建設730萬t/a，合計有約935萬t/a的產能，在海外的產能大部分產品也將回到國內銷售。所以，包裝紙板主要生產企業（年產能超過20萬t）的合計產能已超過了全國包裝紙板總生產量，市場將呈現供過于求的態勢。包裝紙板龍頭企業產能不斷集中，新建工程規模較大，會加速中小落后產能的淘汰。